Indicadores & Ratios

El modelo fue creado en 2003 y probado en primera 2004.

MPT Estadísticas

(Teoría de Portafolio Moderna)

Beta

Mientras que la desviación estándar determina la volatilidad de un fondo de acuerdo con la disparidad de sus declaraciones durante un período de tiempo, beta, otra medida estadística útil, determina la volatilidad (o riesgo) de un fondo con respecto a la de su índice de referencia o. Un fondo con una beta muy cerca 1 significa que la rentabilidad del fondo se acerque el índice o referencia. Una beta superior a 1 indica una mayor volatilidad que el mercado global, y una beta inferior a 1 indica una menor volatilidad que el benchmark.

Alfa

¿Cómo se mide la rentabilidad extra premiado a usted para asumir riesgos planteados por factores distintos de la volatilidad del mercado? Introduzca alfa, que mide la cantidad de caso de este riesgo adicional ayudó al fondo superan su correspondiente referencia. Usando beta, cálculo del alpha compara la rentabilidad del fondo a la de retornos y establece en función del riesgo del índice de referencia si la rentabilidad del fondo ha superado al mercado de, dada la misma cantidad de riesgo.

R-Squared

El R-cuadrado de un fondo aconseja a los inversores si la beta de un fondo de inversión se mide contra un punto de referencia adecuado. La medición de la correlación de los movimientos de un fondo a la de un índice, R-cuadrado describe el nivel de asociación entre la volatilidad del fondo y los riesgos de mercado, o más específicamente, el grado en que la volatilidad del fondo es el resultado de las fluctuaciones del día a día experimenta el mercado global. R-cuadrado valores oscilan entre 0 y 100, donde 0 representa la correlación y menos 100 representa correlación completa.

Return versus Volatility Measures

Significar

Esta es la rentabilidad media en el periodo. Se puede calcular ya sea como una media aritmética o como un compuesto significa. Para los cálculos financieros de la media compuesto debe ser utilizado.

Desviación Estándar

Current standard deviation is shown above in the MPT table
La desviación estándar esencialmente informa la volatilidad de un fondo de, lo que indica la tendencia de los rendimientos a subir o bajar drásticamente en un corto período de tiempo. Un título que es volátil también se considera de alto riesgo debido a que su rendimiento puede cambiar rápidamente en cualquier dirección en cualquier momento. La desviación estándar de un fondo mide este riesgo mediante la medición del grado en que varía el fondo en relación con su rentabilidad media, la rentabilidad media de un fondo a lo largo de un período de tiempo.

Ratios

Ratio Sharpe

El ratio de Sharpe (porcentaje de retribución a la variabilidad) relaciona el exceso de retorno sobre la tasa libre de riesgo para el riesgo adicional asumido medida por la desviación estándar. Cuanto mayor sea el ratio de Sharpe, mejor será el rendimiento de la cartera bajo análisis. Coeficiente = (RP – Rf)/ a

Ratio Sortino

El ratio de Sortino (porcentaje de retribución a la baja variabilidad del) relaciona el exceso de retorno sobre la tasa libre de riesgo para el riesgo adicional asumido medida por la desviación estándar de los retornos de bajo rendimiento. Cuanto mayor sea la relación de Sortino, mejor será el rendimiento de la cartera bajo análisis. Sortino = (RP – Rf)/ a(underperf)

Coeficiente de Treynor

La relación de Treynor relaciona el exceso de retorno sobre la tasa libre de riesgo para el riesgo adicional asumido medido por la beta. Cuanto mayor sea la relación de Coeficiente, mejor será el rendimiento de la cartera bajo análisis. Coeficiente = (RP – Rf)/ b

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