Indikator & Rasio

Model ini dibuat dalam 2003 dan pertama kali diuji pada 2004.

Statistik MPT

(Teori Modern Portofolio)

Beta

Sementara standar deviasi menentukan volatilitas dana sesuai dengan disparitas pengembalian selama jangka waktu, beta, ukuran statistik lain yang berguna, menentukan volatilitas (atau resiko) dana dibandingkan dengan yang indeks atau patokan. Dana dengan beta yang sangat dekat dengan 1 berarti kinerja dana sangat cocok dengan indeks atau patokan. Beta A lebih besar dari 1 menunjukkan volatilitas lebih besar dari pasar secara keseluruhan, dan beta kurang dari 1 menunjukkan volatilitas kurang dari patokan.

Alfa

Bagaimana kita mengukur laba ekstra dihargai kepada Anda untuk mengambil risiko yang ditimbulkan oleh faktor lain selain volatilitas pasar? Masukkan alpha, yang mengukur berapa banyak jika ada risiko ini tambahan membantu mendanai mengungguli patokan yang sesuai. Menggunakan beta, perhitungan alpha yang membandingkan kinerja dana dengan pengembalian risiko disesuaikan patokan dan menetapkan pada jika mengembalikan dana mengungguli pasar, mengingat jumlah yang sama risiko.

R-Squared

R-squared dari dana menyarankan investor jika beta reksadana diukur terhadap tolok ukur yang tepat. Mengukur korelasi pergerakan dana untuk itu dari indeks, R-squared menggambarkan tingkat hubungan antara volatilitas dana dan risiko pasar, atau lebih spesifik, sejauh mana volatilitas dana ini adalah hasil dari fluktuasi sehari-hari dialami oleh pasar secara keseluruhan. R-squared nilai berkisar antara 0 dan 100, dimana 0 mewakili paling sedikit korelasi dan 100 merupakan korelasi penuh.

Return versus Volatility Measures

Berarti

Ini adalah rata-rata return selama periode. Hal ini dapat dihitung baik sebagai berarti aritmatika atau sebagai senyawa berarti. Untuk perhitungan keuangan rata-rata senyawa harus digunakan.

Standar Deviasi

Current standard deviation is shown above in the MPT table
Standar deviasi pada dasarnya melaporkan volatilitas dana, yang menunjukkan kecenderungan kembali naik atau turun drastis dalam waktu singkat. Sebuah keamanan yang stabil juga dianggap berisiko tinggi karena kinerjanya dapat berubah dengan cepat di kedua arah setiap saat. Deviasi standar dari dana mengukur risiko ini dengan mengukur sejauh mana dana berfluktuasi dalam kaitannya dengan pengembalian rata-ratanya, pengembalian rata-rata dana selama periode waktu.

Rasio

Sharpe Ratio

Rasio Sharpe (rasio reward-to-variabilitas) berhubungan kembali kelebihan atas tingkat bebas risiko untuk risiko tambahan yang diambil diukur dengan standar deviasi. Semakin tinggi rasio Sharpe, semakin baik kinerja portofolio pada analisis. Sharpe = (Rp – Rf)/ untuk

Sortino Ratio

Rasio Sortino (rasio reward-to-downside-variabilitas) berhubungan kembali kelebihan atas tingkat bebas risiko untuk risiko tambahan yang diambil diukur dengan standar deviasi dari return berkinerja. Semakin tinggi rasio Sortino, semakin baik kinerja portofolio pada analisis. Sortino = (Rp – Rf)/ untuk(underperf)

Treynor Ratio

Rasio Treynor berhubungan kembali kelebihan atas tingkat bebas risiko untuk risiko tambahan yang diambil diukur dengan beta. Semakin tinggi rasio Treynor, semakin baik kinerja portofolio pada analisis. Treynor = (Rp – Rf)/ b

Berbagi dan Nikmati: Ikon ini link ke situs bookmark sosial dimana pembaca dapat berbagi dan menemukan halaman web baru.
  • Facebook
  • Twitter
  • LinkedIn
  • MySpace
  • Reddit

Berlangganan di sini

Anda akan menerima e-mail setiap kali perubahan model posisi.


 

We'll keep your e-mail address confidential. You'll be able to unsubscribe at any time from here.

Current performance

performance Beat The Dow

Positions history