Indicadores & Rácios

O modelo foi criado 2003 e testados em 2004.

MPT Estatísticas

(Teoria de Portfólio Moderno)

Beta

Enquanto desvio padrão determina a volatilidade de um fundo de acordo com a diferença de o seu rendimento ao longo de um período de tempo, beta, outra medida estatística útil, determina a volatilidade (ou risco) de um fundo em comparação ao do seu índice de referência ou. Um fundo com um beta muito perto 1 significa que o desempenho do fundo se aproxima do índice de referência ou. Um beta superiores 1 indica uma maior volatilidade que o mercado global, e uma beta inferior a 1 indica menor volatilidade do que o benchmark.

Alfa

Como podemos medir o retorno extra recompensado com você para assumir riscos apresentados por outros fatores de volatilidade do mercado? Digite alpha, que mede o quanto se houver esse risco adicional ajudou o fundo superar seu índice de referência correspondente. Usando beta, cálculo do alpha compara o desempenho do fundo ao de retornos e estabelece ajustados ao risco da referência se retornos do fundo superou o mercado de, dada a mesma quantidade de risco.

R-Squared

O R-quadrado de um fundo aconselha os investidores se o beta de um fundo mútuo é medido contra uma referência adequada. Medir a correlação de movimentos de um fundo para que de um índice, R-quadrado descreve o nível de associação entre a volatilidade do fundo e do risco de mercado, ou mais especificamente, o grau em que a volatilidade do fundo é um resultado das flutuações do dia-a-dia experimentadas pelo mercado global. Valores de R-quadrado variam entre 0 e 100, onde 0 representa a menor correlação e 100 representa correlação completa.

Return versus Volatility Measures

Significar

Este é o retorno médio ao longo do período. Ela pode ser calculada como uma média aritmética ou como um composto significa. Para cálculos financeiros significativo composto deve ser usado.

Desvio Padrão

Current standard deviation is shown above in the MPT table
O desvio padrão relata essencialmente volatilidade de um fundo, que indica a tendência dos retornos para subir ou cair drasticamente num curto período de tempo,. A segurança que é volátil também é considerado de alto risco porque seu desempenho pode mudar rapidamente em qualquer direção, em qualquer momento. O desvio padrão de um fundo mede esse risco, medindo o grau em que o fundo varia em relação ao seu retorno médio, o rendimento médio de um fundo ao longo de um período de tempo.

Rácios

Sharpe

O rácio de Sharpe (relação recompensa-se a variabilidade) relaciona excesso de retorno acima da taxa livre de risco para o risco adicional tomado medido pelo desvio padrão. Quanto maior o índice de Sharpe, melhor o desempenho da carteira em análise. Sharpe = (Rp – Rf)/ a

Sortino Ratio

O rácio Sortino (relação recompensa-a-downside-variabilidade) relaciona excesso de retorno acima da taxa livre de risco para o risco adicional tomado medido pelo desvio padrão dos retornos com baixo desempenho. Quanto maior o rácio Sortino, melhor o desempenho da carteira em análise. Sortino = (Rp – Rf)/ a(underperf)

Taxa Treynor

O índice de Treynor relaciona excesso de retorno acima da taxa livre de risco para o risco adicional tomado medido pelo beta. Quanto maior o rácio Treynor, melhor o desempenho da carteira em análise. Treynor = (Rp – Rf)/ b

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