Индикаторы & Коэффициенты

Модель была создана в 2003 и впервые опробован в 2004.

MPT статистика

(Современная теория портфеля)

Бета

В то время как стандартное отклонение определяет летучесть фонда в соответствии с несоответствием его возвращается в течение определенного периода времени, бета, Еще одна полезная статистическая мера, определяет волатильность (или риск) фонда по сравнению с, что его или ведущих индексов. Фонд с бета-очень близко к 1 означает доходность фонда точно соответствует или ведущих индексов. Бета больше 1 указывает на большую волатильность, чем рынок в целом, и бета меньше 1 указывает меньшую волатильность, чем тест.

Альфа

Как мы измеряем собой дополнительный доход вознаграждены Вы нашли на риск, связанный с факторами, отличными от волатильности рынка? Введите альфа, который измеряет, сколько, если все это дополнительный риск помогли Фонду превзойти соответствующий тест. Использование бета, Вычисление альфа сравнивает доходность фонда, что и с поправкой на риск бенчмарка возвращается и устанавливает, если возвращается фонда превзошли рынка, при той же степени риска.

R-Squared

R-квадрат фонд консультирует инвесторов, если бета-взаимный фонд оценивается по соответствующим тест. Измерение корреляции движений фонда, что и индекс, R-квадрат описывает уровень взаимосвязи между волатильностью фонда и рыночных рисков, или, более конкретно, Степень, в которой волатильность фонда является результатом изо дня в день испытывают колебания рынка в целом. R-квадрат значения в диапазоне от 0 и 100, где 0 представляет мере корреляции и 100 представляет полную корреляцию.

Return versus Volatility Measures

Означать

Это средняя доходность за период. Он может быть рассчитан либо как среднее арифметическое или как соединение означает,. Для финансовых расчетах соединение среднее должны быть использованы.

Стандартное отклонение

Current standard deviation is shown above in the MPT table
Стандартное отклонение по существу сообщает волатильность фонда, что указывает на тенденцию возвращается к подниматься или опускаться резко в течение короткого периода времени. Безопасности, который является летучим также считается высоким риском, потому что его работа может быстро измениться в любом направлении в любой момент. Стандартное отклонение финансирование мероприятий этот риск путем измерения степени, в которой фонд колеблется по отношению к его средний доход, средняя доходность фонда в течение определенного периода времени.

Коэффициенты

Коэффициент Шарпа

Коэффициент Шарпа (прибыли к изменчивости соотношения) относится избыточная доходность по безрисковой ставке дополнительного риска, принимаемого измеряемый стандартным отклонением. Чем выше коэффициент Шарпа, тем выше производительность портфеля, находящегося под анализ. Шарп = (Rp – Rf)/ для

Сортино

Отношение Sortino (прибыли к недостатку изменчивости соотношения) относится избыточная доходность по безрисковой ставке дополнительного риска, принимаемого измеряемый стандартным отклонением неэффективные возвращается. Чем выше коэффициент Sortino, тем выше производительность портфеля, находящегося под анализ. Sortino = (Rp – Rf)/ для(underperf)

Treynor побед

Отношение Treynor относится избыточная доходность по безрисковой ставке дополнительного риска, принимаемого измеряется бета. Чем выше соотношение Treynor, тем выше производительность портфеля, находящегося под анализ. Treynor = (Rp – Rf)/ B

Делите и наслаждайтесь: Эти значки ссылки на сайты социальных закладок, где читатели могут делить и открывать новые веб-страницы.
  • Facebook
  • Twitter
  • LinkedIn
  • MySpace
  • Reddit

Subscribe here

Вы будете получать по электронной почте каждый раз, когда позиции изменения модели.


 

We'll keep your e-mail address confidential. You'll be able to unsubscribe at any time from here.

Current performance

performance Beat The Dow

Positions history